客戶資金與資產保障

不同產品，不同帳戶安排

一個 GDFS 客戶可能同時使用多種金融服務，例如：

• 美國證券
• 香港證券
• 外匯
• 差價合約（CFD）
• 期貨
• 債券
• 其他適用金融產品

美國證券 · U.S. Securities

部分美國證券服務可能透過受監管的第三方經紀、清算及託管基礎設施提供。

符合相關資格及帳戶安排的美國證券客戶，可能適用 Securities Investor Protection Corporation（SIPC）的投資者保障制度。SIPC 的法定保障上限為：

上述 US$500,000 並非投資保險，也不是由 GDFS 對每一個 GDFS 帳戶作出的資產保障承諾。

SIPC 主要在 SIPC 成員證券經紀商發生財務困難或清算，並出現應返還予符合資格客戶的證券或現金短缺時提供相關保障。

客戶是否符合 SIPC 的「customer」資格，以及相關保障如何計算，取決於實際證券帳戶、持有方式、經紀及清算安排以及 SIPC 的適用規則。

• SIPC 不保障證券市場價格下跌；
• 不保障正常投資損失或投資表現；
• 不保障對投資收益的承諾；
• 不保障不符合 SIPC 保障資格的金融產品；
• 不保障一般外匯交易相關資金。

香港證券 · Hong Kong Securities

部分香港證券服務可能透過受香港監管的第三方金融機構及相關市場基礎設施提供。

符合資格的香港證券交易可能適用香港投資者賠償基金（Investor Compensation Fund，ICF）。對於2020年1月1日或之後發生的相關違責事件，就符合資格的證券申索，目前的最高賠償額為：

香港投資者賠償制度並非保障所有透過香港金融機構進行的全球投資。其適用範圍主要包括符合條件的香港交易所買賣產品，以及符合相關規定的滬深港通北向交易證券等。

實際是否符合賠償資格，由香港相關投資者賠償制度按照具體事件、產品、交易及帳戶安排決定。

同時，HK$500,000 的上限是按照符合條件的投資者／申索人計算，而並非簡單按照每一個交易帳戶分別計算。

CFD 及外匯 · CFD & Foreign Exchange

差價合約（CFD）及外匯產品採用與證券不同的產品及帳戶結構。客戶不應將適用於某些證券帳戶的 SIPC 或香港投資者賠償基金保障理解為同樣適用於 CFD 或外匯帳戶。

CFD 及外匯相關服務的客戶資金處理方式、保證金要求、風險控制及其他保障措施，取決於：

• 適用的監管要求；
• 具體產品；
• 客戶帳戶安排；
• 客戶資金處理安排；
• 相關金融服務提供方；以及
• 適用的服務條款。

CFD 及外匯均可能涉及較高程度的市場及槓桿風險。槓桿可能同時放大盈利及虧損。客戶在進行相關交易前，應充分閱讀適用的產品資料、帳戶條款及風險披露文件。

客戶資金管理 · Client Money Arrangements

GDFS 及相關服務提供方按照適用的法律、監管要求及具體帳戶安排處理客戶資金。由於不同金融產品可能採用不同的帳戶、交易及結算模式，客戶資金的處理方式亦可能有所不同。

相關安排可能涉及受監管的：

• 銀行；
• 經紀商；
• 清算機構；
• 託管機構；
• 支付服務提供方；以及
• 其他金融服務機構。

客戶應參閱適用於其具體產品帳戶的服務條款及披露文件，以了解相關資金安排。

資產託管與清算 · Custody & Clearing

部分金融產品可能由第三方受監管金融機構提供資產託管、清算或結算服務。

GDFS 使用統一的客戶服務及數位交易入口，並不代表所有客戶資產均由同一金融機構持有，也不代表所有產品適用相同的投資者保障制度。

不同市場及產品可能採用不同的：

• 經紀安排；
• 執行安排；
• 清算安排；
• 託管安排；以及
• 投資者保障制度。

GDFS 帳戶與產品帳戶的區別

客戶應特別注意：GDFS 帳戶可以作為客戶使用 GDFS 服務的統一入口，但這並不代表客戶所使用的所有金融產品在法律、清算或資產託管層面屬於同一個金融帳戶。

例如，一名客戶可能同時使用：

1. GDFS Client
2. ↓美國證券服務
3. ↓香港證券服務
4. ↓CFD / 外匯服務
5. ↓其他金融產品

上述服務可能分別適用不同的帳戶及金融基礎設施。因此，任何投資者保障或賠償制度均應根據具體產品帳戶判斷，而不能簡單按照客戶的 GDFS 登入帳戶判斷。

投資者保障並非投資保險 · Investor Protection Is Not Investment Insurance

SIPC、香港投資者賠償基金以及其他類似的投資者保障制度，不應被理解為對投資本金、投資收益或市場表現提供保證。

相關制度通常旨在處理特定金融中介機構發生違責、清算或符合制度規定的客戶資產短缺等情況。它們通常不保障：

• 市場價格下跌；
• 投資判斷錯誤；
• 正常交易虧損；
• 匯率波動造成的損失；
• 槓桿造成的損失；以及
• 不符合相關制度資格的金融產品或資產。

如何確認您的帳戶適用何種保障

由於客戶可能使用不同產品及帳戶安排，如您希望了解某項具體金融產品所適用的：

• 經紀安排；
• 清算安排；
• 託管安排；
• 客戶資金處理方式；
• 投資者保障制度；或
• 相關保障限額，

請查閱該產品或帳戶適用的服務文件，或聯絡 GDFS 客戶服務團隊。GDFS 將根據客戶所使用的具體產品及帳戶安排提供相關資訊。

重要聲明

本頁內容旨在一般性說明 GDFS 不同金融產品可能涉及的客戶資金、資產持有及投資者保障安排。

本頁不構成法律、投資、稅務或其他專業意見，也不代表任何客戶、產品或交易必然符合任何投資者保障或賠償制度的資格。

實際保障資格、保障金額、申索方式及適用範圍，由相關法律、監管制度、金融機構、帳戶結構及具體條款決定。

如本頁內容與相關投資者保障制度的正式規則、客戶協議、產品文件或適用法律存在差異，應以相關正式規則、協議、文件及法律為準。